O que é uma opção Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente um estoque ou índice a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Um derivado Ou seja, o seu valor é derivado de outra coisa No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no capital de ações subjacente. No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no patrimônio líquido subjacente. Uma garantia, assim como um estoque ou vínculo e constitui um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Opções vs ações Semelhanças listadas Opções são títulos, assim como as ações Opções de comércio como ações, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas Opções estão ativamente Negociados em um mercado listado, assim como ações Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outro security. Differences Opções são derivados, ao contrário das ações, ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a segurança subjacente Opti Ons têm datas de validade, enquanto as existências não Há um número fixo de opções, como há com ações disponíveis disponíveis Stockowners têm uma quota da empresa, com direitos de voto e dividendos Opções não transmitir tais direitos. As pessoas permanecem confusas com as opções A verdade é que a maioria das pessoas têm vindo a utilizar as opções por algum tempo, porque a opção de aliança é construída em tudo, desde hipotecas de seguro automóvel. No mundo das opções listadas, no entanto, a sua existência é muito mais claro. Para começar, Há apenas dois tipos de opções Opções de chamada e opções de venda. Uma opção de compra é uma opção para comprar um estoque a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de compra são como depósitos de segurança. Se, por exemplo, você Queria alugar uma determinada propriedade, e deixou um depósito de segurança para ele, o dinheiro seria usado para garantir que você poderia, na verdade, alugar essa propriedade ao preço acordado quando você retornou. Se você nunca retornou, você iria desistir Sua segurança Quando você compra uma opção de compra, o preço que você paga por ela, chamado o prêmio da opção, assegura seu direito de comprar esse preço. Determinadas ações a um preço especificado, chamado de preço de exercício. Se você decidir não usar a opção de comprar o estoque, e você não está obrigado a, o seu único custo é a opção premium. Put opções são opções para vender um estoque em um Preço específico em ou antes de uma determinada data Desta forma, as opções de compra são como apólices de seguro. Se você comprar um carro novo e, em seguida, comprar seguro automóvel no carro, você paga um prémio e são, portanto, protegido se o activo está danificado Em um acidente Se isso acontecer, você pode usar sua política para recuperar o valor segurado do carro Desta forma, a opção de venda ganha em valor como o valor do instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem eo seguro não é necessário, A companhia de seguros mantém o seu prémio em R assumindo o risco. Com uma opção de venda, você pode segurar um estoque, fixando um preço de venda. Se algo acontecer que faz com que o preço das ações caia, e, portanto, danos seu ativo, você pode exercer a sua opção e vendê-lo em seu Se o preço do seu estoque sobe, e não há nenhum dano, então você não precisa usar o seguro, e, mais uma vez, o seu único custo é o premium. This é a principal função das opções listadas, Para permitir que os investidores maneiras de gerenciar risk. Types of Expiration Existem dois tipos diferentes de opções no que diz respeito à expiração Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de validade Depois que um investidor comprou o Opção, ele deve ser mantido até a expiração Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento depois que é comprado Hoje, a maioria das opções de ações que são negociadas são opções de estilo americano E muitas opções de índice são estilo americano No entanto, existem muitos índice o Ptions que são opções de estilo europeu Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice. Options Premiums Uma opção Premium é o preço da opção É o preço que você paga para comprar a opção Por exemplo, um XYZ 30 de maio Portanto, é uma opção para comprar ações da Companhia XYZ pode ter um prêmio de opção de Rs 2. Isso significa que esta opção custa Rs 200 00 Porque Porque a maioria das opções listadas são para 100 ações de ações, e todos os preços das opções de ações são cotados em um Por ação, por isso eles precisam ser multiplicados vezes 100 Conceitos de preços mais aprofundados serão abordados em detalhes em outra seção. Strike Preço O Strike ou Preço de Exercício é o preço ao qual o título subjacente neste caso, XYZ pode ser comprado Ou vendido como especificado no contrato de opção. Por exemplo, com o XYZ 30 de maio Call, o preço de exercício de 30 significa que o estoque pode ser comprado por Rs 30 por ação Se fosse o XYZ 30 de maio Put, ele iria permitir que o titular o direito Para vender as ações em Rs 30 por Data de expiração A Data de Vencimento é o dia em que a opção deixou de ser válida e deixa de existir A data de vencimento de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês, exceto quando cai em um feriado, no qual Caso é na quinta-feira. Por exemplo, a opção XYZ May 30 Call expirará na terceira sexta-feira de maio. O preço de exercício também ajuda a identificar se uma opção é in-the-money, at-the-money ou out - Of-the-money quando comparado com o preço do subjacente de segurança Você vai aprender sobre esses termos later. Exercising Opções Pessoas que compram opções têm um Direito, e que é o direito de Exercício. Para um exercício Call, os titulares de Chamada pode comprar ações Ao preço de exercício do Call seller. Para um exercício de Put, os detentores de Put podem vender ações ao preço de exercício para o vendedor Put. Os detentores de Call ou de Put não são obrigados a comprar ou vender, eles simplesmente têm o direito de fazê-lo, e Podem optar por Exercitar ou não Exercitar baseado em sua própria lógica. Quando um detentor de opção opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que é curto o mesmo tipo de opção ou seja classe, preço de exercício e tipo de opção Uma vez encontrado, esse escritor pode ser Atribuído. Isso significa que quando os compradores Exercício, os vendedores podem ser escolhidos para cumprir as suas obrigações. Para uma atribuição de chamada, escritores de chamada são obrigados a vender ações ao preço de exercício para o titular da chamada. Para uma atribuição Put, Put escritores são obrigados a comprar ações ao preço de exercício Do put. Tipos de opções Existem dois tipos de opções - call e put Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de Vender o instrumento subjacente. Vendendo uma chamada significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém comprar algo de você Vendendo um colocar significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém vender algo para Você. Preço predeterminado em que o comprador eo vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou o preço de golpe Cada opção em um instrumento subjacente terá múltiplos preços de exercício. Na opção de compra de dinheiro - preço do instrumento subjacente É superior ao preço de exercício Opções de venda - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Fora do preço da opção de compra de moeda - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício Opções de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. Dinheiro O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício. Dia de expiração As opções têm vidas finitas O dia de vencimento da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de vencimento, Assim, os dias de expiração e exercício podem ser diferentes opções europeias só podem ser exercidas no dia de expiração. Instrumento subjacente Uma classe De opções é todas as opções e convoca um instrumento subjacente específico O que uma opção dá a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente No caso de opções de índice, o subjacente será um índice como o índice sensível Sensex ou SP CNX NIFTY ou ações individuais. Liquidação de uma opção Uma opção pode ser liquidada de três maneiras A fechar compra ou venda, abandono e exercício Compra e venda de opções são os métodos mais comuns de liquidação Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente A um preço fixo. Os proprietários das opções de compra podem exercer o seu direito de comprar o instrumento subjacente Os titulares das opções de venda podem exercer o seu direito de vender o instrumento subjacente Apenas os titulares das opções podem exercer a opção. Em geral, o exercício de uma opção é considerado o equivalente à compra Ou vendendo o instrumento subjacente por uma contraprestação As opções que estão dentro do dinheiro são quase certo para ser exercido no vencimento. As únicas exceções São aquelas opções que são menos in-the-money do que os custos das transações para exercitá-los na expiração. A maioria do exercício da opção ocorre dentro de alguns dias de expiração porque o prêmio do tempo caiu a um nível negligential ou inexistente. Abandonado se o prêmio deixado é menor do que os custos de transação de liquidação da mesma. Opção Preço Os preços das opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores ea relação de O preço da opção s com o preço do instrumento. Um preço de opção ou prêmio tem dois componentes valor intrínseco e tempo ou valor extrínseco. O valor intrínseco de uma opção é uma função do seu preço eo preço de exercício O valor intrínseco é igual ao preço in - O valor de dinheiro da opção O valor de tempo de uma opção é o montante que o prêmio excede o valor intrínseco Valor de tempo Prêmio de opção - valor intrínseco. Beginner s Guia de Opti Sobre Negociação e Investimento em Opções de Compra e Venda. A utilização deste site e / ou serviços de produtos oferecidos por nós indica a sua aceitação da nossa declaração de isenção de responsabilidade. Futuros, opção de negociação de ações é uma atividade de alto risco Qualquer ação que você escolher tomar nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade não será responsável por qualquer, Ou indirectos, consequenciais ou acidentais resultantes da utilização destas informações Estas informações não são nem uma oferta de venda nem uma solicitação para comprar qualquer um dos valores mencionados neste documento Os escritores podem ou não negociar os títulos mencionados Todos os nomes ou Os produtos mencionados são marcas comerciais ou marcas registradas de seus respectivos proprietários. Copyright Todos os direitos reservados. Opções Noções básicas O que são Opções. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente em um específico Preço em ou antes de uma determinada data Uma opção, assim como um estoque ou uma obrigação, é uma segurança É também um contrato vinculativo com termos rigorosamente definidos e prope Rties. Still confused A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações diárias Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar Infelizmente, você não terá o dinheiro para comprá-lo por mais três meses Você fala com o Proprietário e negociar um negócio que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000 O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que possam surgir. Descobriu que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000 No final, você está a Fazer um lucro de 797.000 1 milhão - 200.000 - 3.000. Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes são chock-cheia de amianto, mas também que o fantasma de Henry VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de super - Ratos inteligentes construíram um Rtress no porão Embora você pensou originalmente que você tinha encontrado a casa de seus sonhos, você agora considerá-lo inútil No lado positivo, porque você comprou uma opção, você está sob nenhuma obrigação de passar com a venda Claro, você ainda perde a 3.000 preço da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo Você sempre pode deixar a data de vencimento passar, momento em que a opção se torna inútil Se Isso acontece, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que lida com um ativo subjacente Por essa razão, as opções são chamadas derivadas, o que significa uma opção deriva sua Valor de algo mais Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Chama e coloca Os dois tipos de opções são chamadas e puts. Uma chamada dá ao titular o direito de Comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque Compradores de chamadas espero que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opção expires. A put dá ao detentor o direito de vender um ativo A um determinado preço dentro de um período específico de tempo Coloca são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque cairá antes da opção expires. Participants no mercado de opções Existem quatro tipos de participantes Em mercados de opções, dependendo da posição que eles tomam. Compradores de calls. Sellers de calls. Buyers de put. Sellers de puts. People que compram opções são chamados titulares e aqueles que vendem opções são chamados escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas , E os vendedores são ditos ter posições curtas. Aqui está a distinção importante entre compradores e sellers. Call titulares e colocar titulares compradores não são obrigados a comprar ou vender Eles têm a opção de exercer a Ir diretos se eles escolherem. Call escritores e colocar escritores vendedores, no entanto, são obrigados a comprar ou vender Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de comprar ou vender. Não se preocupe se isso parece confuso - é Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador Vender opções é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado Neste ponto, é suficiente para entender que existem dois lados de um contrato de opções. O Lingo To As opções de comércio, você terá que saber a terminologia associada com o mercado de opções. O preço em que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício Este é o preço de um preço das ações deve ir acima para chamadas ou ir abaixo para puts Antes de uma posição pode ser exercida para um lucro Tudo isso deve ocorrer antes da data de vencimento. Uma opção que é negociado em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange CBOE é conhecido como uma opção listada Estes têm preços de exercício fixos e ex Datas de vencimento Cada opção listada representa 100 partes de ações da empresa conhecidas como um contrato. Para opções de compra, a opção é dita para ser in-the-money se o preço da ação está acima do preço de exercício Uma opção de venda é in-the-money when O preço da ação está abaixo do preço de exercício O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é referido como valor intrínseco. O custo total o preço de uma opção é chamado o prêmio Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, Preço de exercício, tempo restante até o valor de tempo de expiração e volatilidade Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Nifty futuro regras básicas. Negociação intraday deve ser feito sem qualquer ego Um deve seguir o Indicadores de mercado para tomar decisões e não antecipar o mercado para executar como por expectativas pessoais. Flexibilidade e disciplina são a chave para um comerciante bem sucedido. Não tenha medo de ser um sheep. Do não overtrade. Take uma posição apenas quando y Ou saber o seu objetivo de lucro e saber quando parar se o mercado vai contra você. Comércio com as tendências, em vez de tentar pegar tops e bottoms. Do não comércio de muitos mercados com pouco capital. Tenha uma combinação de contratos, enquanto a negociação não comércio apenas Os contratos voláteis. Calcular a relação de recompensa de risco antes de colocar um comércio sobre, em seguida, guarda contra mantê-lo muito tempo. Estabelecer seus planos de negociação antes que o mercado se abre para eliminar reações emocionais. Decide sobre pontos de entrada, pontos de saída e objectives. Subject suas decisões para Somente pequenas mudanças durante a sessão Não mude durante a sessão a menos que você tenha uma razão muito boa Siga seu plano. Os benefícios são para aqueles que agem, não reagem. Uma vez que uma posição é estabelecida e paradas são selecionadas, não saia a menos que o batente É atingido ou a razão fundamental para tomar a posição changes. Use gráficos de sinais técnicos para manter a disciplina - uma grande maioria dos comerciantes não estão emocionalmente equipados para permanecer disciplinado sem alguns Ferramentas técnicas. Use disciplina para eliminar a negociação de impulso. Tenha um plano de negociação disciplinado e detalhado para cada comércio, tais como entrada, objetivo e sair com nenhuma mudança, a menos que as mudanças de dados rígidos gestão de dinheiro disciplinada indica alocação de negociação inteligente e gestão de risco O objetivo geral é Final de linha do ano, não cada comércio individual. Quando você tem um comércio bem sucedido, lutar contra a tendência natural de dar um pouco de volta. Use um sistema de seleção disciplinado comércio um processo organizado e sistemático para eliminar o impulso ou comércio emocional . Você precisa negociar com um plano, não com esperança, ganância ou medo Planeje onde você vai chegar no mercado, quanto você vai arriscar sobre o comércio e onde você vai ter seus lucros. Se os preços estão subindo eo volume também Como o interesse aberto ambos estão acima, o mercado é decididamente forte Se os preços estão levantando-se eo volume assim como o interesse aberto ambos para baixo, o mercado está enfraquecendo. Agora, se os preços estão declinando eo volume como w Ell como o interesse aberto estão para cima, o mercado é fraco No entanto, quando os preços estão em declínio eo volume, bem como o interesse aberto estão para baixo, o mercado está ganhando força. Cut perdas curto - deixe os lucros run. Do não overstay um bom mercado Se Você faz, você é limitado para overstay um mau demasiado. Tomar suas protuberâncias apenas certifique-se que são pouco grumos. Os comerciantes bem sucedidos geralmente têm mais comércios perdedores do que ganhando uns Eles não têm nenhum hang-ups sobre admitir que estão errados e têm A capacidade de fechar posições perdedoras quick. Trade todas as posições em futuros em uma base de desempenho. A posição deve dar um lucro até o final do terceiro dia após a posição é tomada, ou então sair. Programa sua mente para aceitar muitos pequenos Perdas. Programa sua mente para sentar-se ainda por alguns ganhos grandes. Aprenda a negociar a partir do lado curto. A maioria das pessoas prefere ter algo ir muito tempo do que deve algo ir short. Markets pode e também deve ser negociado a partir do side. Watch curto para Divergências nos mercados relacionados - Reconhecer que o medo, a ganância, a ignorância, a generosidade, a estupidez, a impaciência, a auto-ilusão e assim por diante podem custar-lhe muito mais dinheiro do que o mercado vai contra você, e que não há Não é um método fundamental para reconhecer esses fatores. Do não cegamente seguir a negociação de computadores Um plano de negociação de computadores é tão bom quanto o programa Como diz o velho ditado, Lixo em, lixo out. Learn o básico de negociação de futuros É incrível como muitos As pessoas simplesmente não sabem o que estão fazendo Eles são obrigados a perder, a menos que eles têm um corretor forte para guiá-los e mantê-los fora de problemas. Buscadores Thrill geralmente lose. If você está em futuros simplesmente para a emoção do jogo, você vai Provavelmente perder, porque é uma possibilidade de que o dinheiro não significa tanto para você como a emoção Apenas sabendo isso sobre si mesmo pode fazer com que você se torne mais prudente, o que poderia melhorar o seu registro de negociação. Tem uma abordagem empresarial para os mercados. Alguém Que está inclinado a especular em futuros deve olhar para a especulação como um negócio, e tratá-lo como tal Não considerá-lo como um jogo puro, como muitos fazem Se a especulação é um negócio, qualquer pessoa naquele negócio deve aprender e entendê-lo para o melhor De sua habilidade dela. Approach os mercados com um tempo razoável goal. When você abrir uma conta com um corretor, não basta decidir sobre a quantidade de dinheiro, decidir sobre o período de tempo para o qual você deve negociar Esta abordagem permite que você conserve Sua equidade e ajuda a evitar a abordagem de Las Vegas de Bem, vou comercializar até que minha estaca se esgote. Experiência mostra que muitos que foram a ele durante um longo período de tempo, acabam fazendo dinheiro. Não negocie em rumores Se você tem , Pergunte a si mesmo sobre o longo prazo, eu tenho feito dinheiro ou dinheiro perdido negociando em rumors. Beware de todas as dicas e informações privilegiadas. Espere para a ação do mercado para dizer se a informação que você obteve é exata, em seguida, tomar uma posição Com a tendência em desenvolvimento. Ss você está bem financiado, de modo que a ação de mercado e não sua condição financeira, dita sua entrada e saída do mercado Se você não começar com dinheiro suficiente, você pode não ser capaz de pendurar lá se o mercado temporariamente se volta contra Você. Cuidado se você é inteligente extra Pessoas inteligentes muitas vezes colocar em uma posição um pouco cedo demais Eles vêem o potencial de um movimento de preços antes de se tornar real Eles se tornam desgastados ou tapped out e não estão ao redor quando uma grande jogada finalmente fica Em andamento Eles estavam muito ocupados negociação para ganhar dinheiro. Nunca adicionar a uma posição perdedora. Fique longe de problemas, sua primeira perda é a sua menor perda. Analise suas perdas. Aprenda de suas perdas Eles são lições caras que você paga por eles A maioria dos comerciantes não Aprender com os seus erros, porque eles não gostam de pensar sobre them. Survive Na negociação de futuros, aqueles que ficam em torno de tempo suficiente para estar lá quando os movimentos Big vir junto são muitas vezes bem sucedida. Se você está apenas começando nos mercados, ser um pequeno Comerciante por pelo menos um ano e, em seguida, analisar seus bons negócios e seus maus. Você pode realmente aprender mais com os seus maus. Carry um notebook com você, e notar informações interessantes do mercado Anote as aberturas de mercado, as gamas de preços, o seu Preencha, ordens de parar e suas próprias observações pessoais. Leitura de suas notas de vez em quando usá-los para ajudar a analisar o seu desempenho Roma não foi construída em um dia e nenhum movimento real de importância ocorre em um dia. Um especulador deve ter Margens de excesso suficientes em sua conta para fornecer poder de permanência para que ele possa participar em grandes movimentos. Tomar lucros lucros inesperados que não têm razões sólidas para ocorrer. Periodicamente redefinir o tipo de capital que você tem nos mercados Se a sua situação financeira pessoal muda e Capital de risco torna-se capital necessário, não espere por mais um dia ou mais um tick preço sair imediatamente Se você don t, você provavelmente vai começar a negociar com o seu coração em vez de sua cabeça e, em seguida, você Certamente perderá. Não use os mercados para alimentar sua necessidade de excitação Sempre use parar de perder, sempre sempre sempre.
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